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A股银行股数据记录

最近看到两篇好文章,引发了我动笔写本文的念头。其一为巴黎先生的「快餐常餐午餐,談内銀」,其二是Joseph先生的「巴菲特量尺,今與昔(上)」。我自己也一直在购买银行股,但对于银行股没有多少研究。盖因现代银行的业务实在太过复杂,年报厚厚一摞,动辄几百页,实在没有那个耐心去读完。只以最简单的市盈率和市净率为判断标准。写本文的目的也不是去研究,因为没有资格,只是把最基础的数据整理一下,作最基本的记录。


截至本文动笔时(2018年02月17日),A股共有25家银行股。

大型商行
股份制商行
城商行
1
工商银行
浦发银行
无锡银行
2
农业银行
华夏银行
江苏银行
3
中国银行
民生银行
杭州银行
4
建设银行
招商银行
南京银行
5
交通银行
兴业银行
常熟银行
6

光大银行
北京银行
7

中信银行
上海银行
8

平安银行
贵阳银行
9


吴江银行
10


宁波银行
11


江阴银行
12


张家港行


其中,上市满5年的有16家,过去5年其ROE整理如下:

%
 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率
排序
2013
2014
2015
2016
2017Q3
5年算数平均
兴业银行
22.27
21.00
18.63
16.80
12.43
18.23
1
宁波银行
20.43
19.51
17.58
17.75
14.14
17.88
2
招商银行
22.94
19.10
16.90
16.02
13.99
17.79
3
浦发银行
21.25
20.85
18.43
15.90
10.67
17.42
4
民生银行
23.17
20.39
16.89
15.15
11.28
17.38
5
建设银行
21.09
19.61
17.12
15.29
12.31
17.08
6
工商银行
21.83
19.86
16.93
15.11
11.24
16.99
7
农业银行
20.80
19.60
17.13
15.19
11.75
16.89
8
南京银行
17.49
18.94
17.54
16.25
11.61
16.37
9
华夏银行
19.27
19.24
17.01
15.68
9.03
16.05
10
光大银行
21.48
17.36
15.50
13.80
9.71
15.57
11
北京银行
18.00
16.28
15.05
14.94
10.54
14.96
12
中国银行
18.04
17.28
14.53
12.58
10.06
14.50
13
中信银行
18.36
16.76
14.46
12.57
8.96
14.22
14
平安银行
16.50
16.38
14.96
13.18
9.11
14.03
15
交通银行
15.42
14.72
13.37
12.11
8.45
12.81
16 
表一:2013-2017年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率
  1. 2017年年报未出,采用2017年第三季度数据,数据来源Windin
  2. 浦发银行和中国银行年报未提供「 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率」指标,采用年报提供的「加权平均净资产收益率」
  3. 除招商银行外,其他15家银行皆已发行优先股。在计算「 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率」指标时,如农业银行,浦发银行等在年报中备注已考虑相应优先股股息,而工商银行等行未备注。为统一口径,一律采用各行年报披露数据,不做更改。
接下来,要记录的是市净率和市盈率,牵扯到市价这一数据。其中有9家银行发行H股,我以2018年02月15日的收盘价为准,将港股港元计价转换为人民币计价。如下表二:

2018/2/15
A股(RMB
港股(HKD
港股 转(RMB)
光大银行
4.32
4.03
3.27
农业银行
4.16
4.37
3.54
中国银行
4.28
4.40
3.57
中信银行
6.74
5.82
4.72
交通银行
6.55
6.27
5.08
工商银行
6.88
6.99
5.67
民生银行
8.42
8.26
6.07
建设银行
7.43
8.48
6.88
招商银行
31.37
34.40
27.89
华夏银行
9.29


兴业银行
17.72


浦发银行
12.46


北京银行
7.32


平安银行
12.00


南京银行
9.01


宁波银行
19.91


表二:银行股AH股价换算

将换算数据代入,计算出市净率和市盈率,并将其相乘,如下表三:

RMB%
市价
每股盈利(TTM
每股净资产(17Q3
市盈率(TTM
市净率(LF)
PB*PE
排序
民生银行
6.07
1.34
9.89
4.53
0.61
2.78
1
光大银行
3.27
0.6
5.22
5.45
0.63
3.41
2
交通银行
5.08
0.93
8.06
5.46
0.63
3.44
3
中信银行
4.72
0.87
7.38
5.43
0.64
3.47
4
中国银行
3.57
0.6
4.69
5.95
0.76
4.53
5
华夏银行
9.29
1.5
11.16
6.19
0.83
5.16
6
农业银行
3.54
0.58
4.08
6.10
0.87
5.30
7
兴业银行
17.72
2.76
18.41
6.42
0.96
6.18
8
浦发银行
12.46
1.85
13.2
6.74
0.94
6.36
9
建设银行
6.88
0.96
7.69
7.17
0.89
6.41
10
工商银行
5.67
0.8
5.62
7.09
1.01
7.15
11
北京银行
7.32
0.87
7.37
8.41
0.99
8.36
12
平安银行
12
1.34
11.54
8.96
1.04
9.31
13
南京银行
9.01
1.14
6.63
7.90
1.36
10.74
14
招商银行
27.89
2.78
17.37
10.03
1.61
16.11
15
宁波银行
19.91
1.84
9.69
10.82
2.05
22.23
16

表三:PE*PB排序

将表一和表三的排序相加,如下表四:
5年算数平均ROE排序
PB*PE排序
相加之和
民生银行
5
1
6
兴业银行
1
8
9
光大银行
11
2
13
浦发银行
4
9
13
农业银行
8
7
15
华夏银行
10
6
16
建设银行
6
10
16
中信银行
14
4
18
中国银行
13
5
18
工商银行
7
11
18
招商银行
3
15
18
宁波银行
2
16
18
交通银行
16
3
19
南京银行
9
14
23
北京银行
12
12
24
平安银行
15
13
28


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